出口和内需双加持下，上半年锂电负极材料行业呈高增长!
相关数据显示，2021上半年国内锂电负极材料总出货量达到32万吨，同比增长135%。业界专家表示，今年全年负极材料销量有望达到70万吨。今年开始，新能源汽车需求高增长，带动起整个产业链的高增长，而负极材料行业增速超市场预期，主要受两大因素影响。第一，国内新能源汽车销量增长，动力电池需求量快速增长。第二，海外市场逐渐复苏，欧洲地区增长加速，对原材料需求加大增加出口量。
从产业竞争格局，国内负极材料行业呈现分化格局，龙头企业优势明显，第二梯队成型。目前国内电池负极销量前十的排名为：贝特瑞、紫宸科技、杉杉股份、凯金新能源、尚太科技、中科星城、翔丰华、鑫茂、正拓、国民技术。据数据统计，前十家企业占了国内的83%市场份额。
贝特瑞和江西紫宸稳居行业前两位，产能及市场份额优势明显，短期内，排名靠后的企业较难追赶上，是国内锂电负极材料的头部企业。竞争较为激烈的是3-6位的企业，是行业的中坚力量，均有不错的实力，有待产能释放未来3年，这几家企业的竞争会进入白热化阶段。从整个行业发展来看，负极材料呈现高增长的趋势，行业竞争较为明朗。
背靠宁德，快速发展!
企业发展方面，除了两位龙头企业稳步发展，当中手握宁德大单的凯金和尚太科技快速发展，在业内冒起，是近年负极材料行业的黑马。预计未来市场份额有望进一步提升，超越第三名的杉杉股份。
凯金新能源主要客户有宁德时代、鹏辉、孚能、捷威以及日韩的企业。在2020年营收16.31亿元，出货量4.84万吨。今年积极扩张产能，筹建年产20万吨的乐山基地，以广东东莞的5万吨锂电负极材料基地。并在近期准备上市。
尚泰科技主要客户为宁德时代、国轩高科、蜂巢能源、万向、ATL等，近期进一步接触中航锂电、欣旺达等，积极开拓客户资源。在2020年企业营收约6.8亿元，出货量1.92万吨。
行业发展趋势：硅基负极新材料的供货
行业增速受新能源汽车销量带动，头部企业与动力电池企业深度合作，供货量较大。国内负极材料市场集中度逐渐提升，龙头企业在产能和成本方面更有优势，出货量增长较快，快速抢占市场。排名中坚的企业成长快，均在重点布局产能，待新增产能释放期，市场竞争激烈度提升。
而技术方面，在对能量密度要求逐步提升的行业背景下，硅基负极材料逐步成为产业关注焦点。近年来，随着下游动力电池行业对高能量密度负极材料需求的增长，硅基负极材料出货量快速增长。数据显示，2016年我国硅基负极材料出货量仅为0.06万吨，2020年出货量激增，达0.9万吨，同比上升143.24%。
硅基负极在国内的渗透率仍然较低，但提升空间大，目前国内主要硅基负极材料生产企业包括中科电气、贝特瑞、江西正拓等，其中，贝特瑞较为领先，已经进入了松下-特斯拉的供应链，大批量供货。其余企业像杉杉已积极筹建生产线，新一轮负极材料研发投产有望打响。
